在参与*ST开元重整并有望入主之后，资本大咖龚虹嘉再度出手*ST长药。
龚虹嘉为知名天使投资人，目前为海康威视第二大股东。海康威视一季报显示，龚虹嘉直接持有公司10.42%股份，最新持股市值约为278亿元。上证报记者梳理发现，近年来，其投资A股的思路逐渐发生变化，在进一步扩充资本版图的同时，不再仅仅满足于财务投资，在拿下中源协和控制权后，新近有意借道重整入主*ST开元、*ST长药。
“产业投资人参与上市公司重整，也是一场‘淘金’，有机会以较低的对价获得上市公司实控权，同时后续有望推动产业协同或置入资产。”一位资本市场人士向记者表示。
有关的研究报告显示，近年来，上市公司破产重整数量持续走高，并潜藏不少财富盛宴。通过比较重整投资人转增股份的受让价格与2024年最后一个交易日收盘价，2024年上市公司破产重整中，产业投资人的平均收益率高达188.61%，财务投资人的平均收益率为135.9%。
龚虹嘉夫妇有望入主*ST长药
5月8日，*ST长药公告，经与排序优先的候选投资人进行磋商后，公司和临时管理人分别与产业投资人四川嘉道博文生态科技有限公司（简称“嘉道博文”）、十堰市昊炜生物科技发展有限公司（简称“昊炜生物”），财务投资人合肥当歌长弘创业投资合伙企业（有限合伙）等签署重整投资协议。
根据协议约定，以*ST长药现有总股本3.5亿股为基数，按每10股转增15股的比例进行资本公积金转增股本，转增价格2.42元/股。转增完成后，上市公司的总股本由3.5亿股增至8.76亿股左右。其中，作为产业投资人，嘉道博文获转增股票2.45亿股，占据绝对大头，支付对价5.929亿元。
据协议，重整完成后，嘉道博文成为*ST长药控股股东。
“产业投资人在重整中至关重要，因此拥有以较低对价获得股份的资格。”熟悉上市公司重整事宜的人士介绍称。根据规定，重整投资人获得股份的价格，不得低于市场参考价的50%。本次重整中，*ST长药股份的市场参考价为《重整投资协议》签署之日前20个交易日公司股票的交易均价4.71元/股。
据公告，转增股票中，除重整投资人认购的股票外，剩余股票用于向上市公司及实质合并重整企业的普通债权人抵偿债务，抵偿价格不低于10元/股。
嘉道博文背后正是龚虹嘉夫妇。工商登记显示，嘉道博文成立于2017年，法人为龚传军，控股股东为深圳嘉道功程股权投资基金（有限合伙）（简称“深圳嘉道”），直接持有72.95%股份。陈春梅直接及间接合计持有深圳嘉道99.995%股份。嘉道博文的董事长为龚虹嘉，间接持有嘉道博文25%股份。龚虹嘉与陈春梅系夫妻关系，二人合计控制嘉道博文 97.95%的股权。
据悉，嘉道博文主营业务包括生态环境与生态农业两大板块。公司目前已在全国范围内服务道地药材种植面积超过100万亩，逐步转型成为深圳嘉道体系在绿色生态产业领域的投资控股平台。
公告显示，龚虹嘉承诺，确认就嘉道博文参与认购*ST长药本次破产重整转增股份事项提供资金支持，出资金额不超过10亿元，以助力上市公司依据重整计划清偿债务、业务发展、拓展及其他相关运营需求。
掘金重整市场
龚虹嘉夫妇还是*ST开元的潜在实控人。
2024年11月，*ST开元、临时管理人与重整投资人签署《重整投资协议》，各方同意确定深圳嘉道及/或其指定方为上市公司的重整投资人，其中包括产业投资人及财务投资人。
权益调整方案显示，*ST开元转增股票将不向原股东分配，除用于清偿债权人的股票外，剩余转增股票全部由重整投资人受让。其中，深圳嘉道指定的产业投资人拟持有重整后上市公司总股本29.99%的股份，其余股份由深圳嘉道指定的财务投资人持有。具体来看，深圳嘉道及/或其指定方将以不低于1.15元/股的平均价格受让转增股票，其支付的重整投资款应不低于2.5亿元。
公告显示，重整完成后，*ST开元控股股东可能变更为深圳嘉道，实际控制人将可能变更为龚虹嘉、陈春梅夫妇。
龚虹嘉夫妇曾出手帮助*ST开元避免了退市风险。2024年12月，*ST开元发布公告称，关联方深圳嘉道向公司全资子公司恒企教育无偿赠与现金资产2.3亿元。同时，上海恒企将其对上海天琥的5799.40万元应收款项债权按账面原值转让予深圳嘉道，深圳嘉道以现金方式一次性支付债权转让价款。
因2023年度经审计的期末净资产为负值，*ST开元于2024年5月起被实施退市风险警示。2024年三季度期末，*ST开元净资产为-1.48亿元左右。正是由于上述无偿赠与现金资产及转让债权交易于2024年年末前完成，*ST开元2024年期末净资产转正，并已申请撤销退市风险警示。
龚虹嘉家族资本版图持续扩容
龚虹嘉为知名天使投资人，目前为海康威视第二大股东。同时，龚虹嘉夫妇实际控制中源协和。此外，据今年一季报，陈春梅、龚传军分别直接持有富瀚微13.22%、2.48%股份，并与富瀚微实际控制人杨小奇构成一致行动关系。龚传军与龚虹嘉为兄弟关系。
2024年，龚虹嘉、陈春梅夫妇以655亿元财富位列《2024胡润全球富豪榜》第62。
近年来，龚虹嘉家族“迷上”了ST股。
在5月8日召开的2024年度网上业绩说明会上，*ST长药表示，产业投资人嘉道博文等入主后，将会向公司推荐目前公司迫切需要的人才。同时，嘉道博文及其控股股东深圳嘉道在中医药全产业链业务方面有较好的业务资源，后续能与公司医药板块的主营业务协同，推动公司医药业务持续发展。目前产业投资人未向公司提出资产注入的要求。
*ST长药还表示，若公司预重整及重整程序得以顺利推进并重整成功，将有利于改善公司的财务结构、化解债务。在引入重整投资人后，公司可获得增量资金，有利于恢复和增强公司的持续经营能力，帮助公司持续健康发展；同时，借助产业投资人的产业资源优势、资金实力、经营管理经验，有利于全面提升上市公司的持续经营能力。
今年4月，*ST开元发布公告称，长沙中院同意预重整期限继续延长三个月。如果法院正式受理申请人对公司的重整申请且重整顺利实施完毕，将有利于改善公司的资产负债结构，推动公司健康发展。
荣顺优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
